What to pay off first?

NEVA · Post by **NEVA** » 14 Jan 2005 18:40

Требуется совет уважаемых форумчан. Неожиданно образовались лишние деньги. Есть два заема на приблизительно одинаковую сумму - home equity loan и school loan. Процент на home equity loan на 2.5% выше чем на school loan. Но интерест от school loan is not deductibe - слишком высокий доход. Так же имеются планы переехать из нынешнего дома в другой, получше, до истечения срока home equity loan, и дом в цене растет довольно быстро. Какой заем вы бы выплатили первым при таком раскладе?

Заранее спасибо за советы. :radio%:

Slava V · Post by **Slava V** » 14 Jan 2005 18:43

a home equity loan никак не конвертируется в home equity line? имхо, сильно удобнее

NEVA · Post by **NEVA** » 14 Jan 2005 18:46

Она по-моему таки и есть home equity line в том смысле что против нее можно занимать деньги. То есть если сначала выплатить - то потом можно занимать. Так я ето понимаю.

Slava V · Post by **Slava V** » 14 Jan 2005 18:53

тогда вопрос больше в том, понадобятся ли Вам эти деньги в обозримом будущем (иначе - сможете ли Вы их вложить так, чтоб они приносили процент больший, чем Вы за них платите)
если ответ "да", то выплачиваем equity line (с возможностью выгрести все деньги обратно, как только они понадобятся)

dima_ca · Post by **dima_ca** » 14 Jan 2005 18:57

ответ зависит от того, насколько эффективно проценты по HELOC списываются с доходов, т.е. от того, в какой вы [tax bracket]. Зная ответ на этот вопрос должно быть легче решить что выплатить раньше.

NEVA · Post by **NEVA** » 14 Jan 2005 19:05

Slava V wrote:тогда вопрос больше в том, понадобятся ли Вам эти деньги в обозримом будущем (иначе - сможете ли Вы их вложить так, чтоб они приносили процент больший, чем Вы за них платите)
если ответ "да", то выплачивает equity line (с возможностью выгрести все деньги обратно, как только они понадобятся)

Нее, вопрос не о вложить. Понятно что вложить на больший процент я их вряд ли смогу. Вопрос о том, что стоит выплачивать первым - HELOC или school loan, у которых процент ниже, но от которой, в отличие от HELOC нельзя отделаться при продаже собственности.

NEVA · Post by **NEVA** » 14 Jan 2005 19:13

dima_ca wrote:ответ зависит от того, насколько эффективно проценты по HELOC списываются с доходов, т.е. от того, в какой вы [tax bracket]. Зная ответ на этот вопрос должно быть легче решить что выплатить раньше.

Bracket 31%, но финансово все равно выгоднее выплачивать HELOC, т.к. по нему процент почти в 2 раза выше, но вопрос скорее психологический. Т.е. school loans на мне будут продолжать висеть пока не выплатим, а от HELOC я вполне могу и так отделатся когда (если) мы переедем.

Valeus · Post by **Valeus** » 14 Jan 2005 19:14

NEVA wrote: Вопрос о том, что стоит выплачивать первым - HELOC или school loan, у которых процент ниже, но от которой, в отличие от HELOC нельзя отделаться при продаже собственности.

В смысле "нельзя отделаться"? Если HELOC уже выплочен, Вы просто получите больше наличности при продаже, а уж как эту наличность дальше использовать - кутить или студенческие ссуды выплачивать - дело хозяйское...

Valeus · Post by **Valeus** » 14 Jan 2005 19:16

NEVA wrote:...но финансово все равно выгоднее выплачивать HELOC, т.к. по нему процент почти в 2 раза выше...

After-tax процент?

NEVA · Post by **NEVA** » 14 Jan 2005 19:20

Valeus wrote:
NEVA wrote:...но финансово все равно выгоднее выплачивать HELOC, т.к. по нему процент почти в 2 раза выше...
After-tax процент?

Pre-tax процент HELOC в два раза выше процента по school loan, соответственно даже после 31% tax deduction он (процент по HELOC) все равно будет выше.

Valeus · Post by **Valeus** » 14 Jan 2005 19:29

NEVA wrote:Pre-tax процент HELOC в два раза выше процента по school loan, соответственно даже после 31% tax deduction он (процент по HELOC) все равно будет выше.

Сравнивать проценты надо на одной основе, желательно after-tax, чтобы точнее. А потом уже смотреть, что больше хочется выплатить. Мы в семье обычно смотрим на pure mathematics. В данном случае, мы бы выплатили HELOC.

NEVA · Post by **NEVA** » 14 Jan 2005 19:42

Valeus wrote:
NEVA wrote:Pre-tax процент HELOC в два раза выше процента по school loan, соответственно даже после 31% tax deduction он (процент по HELOC) все равно будет выше.
Не обязательно. Esli 31% - это federal, a есть еще и state, а потом еще и перескок в предыдущую bracket из-за лишней deduction, не считая возможных лишниx кредитов и прочего из-за уменьшенного taxable income... Well, bottom line is: сравнивать проценты надо на одной основе, желательно after-tax, чтобы точнее. А потом уже смотреть, что больше хочется выплатить. Мы в семье обычно смотрим на pure mathematics.

State tax погоду не делает. "Перескок," насколько мне известно, вообше никуда не совершается - каждый доллар облагается таким налогом каким ему положено облагаться в его tax bracket - i.e. в качестве примера - первые 15К, например - облагаются налогом в 15%, следуюшие 30К -18%, и.т.д. Т.е. если, например, у вас доход уменьшился с 46К до 44К, ето не значит что все 44К вдруг резко стали облагаться 15% вместо 18%, а просто что сумма облагаемая 18% уменьшилась с 30К до 29К. Так что уменьшение обшего дохода не изменит процентов которыми облагается наш остальной доход.
А какие кредиты вы имеете в виду? Я не поняла...

Valeus · Post by **Valeus** » 14 Jan 2005 21:01

NEVA, у Вас наверняка есть какой-нибудь TurboTax - поиграйтесь с ним, если есть computational сомнения. Скорее всего HELOC is a bigger financial burden для Вас. Но только Вас же не столько экономическая сторона интересует, сколько "психологическая" (я ее, правда, не очень уловила), так что это не будет для Вас ответом, anyway.

NEVA · Post by **NEVA** » 14 Jan 2005 21:22

Да я собственно и сама не очень понимаю какая у меня там "психологическая" сторона. Просто, наверное, боюсь принять неправильное решение, поетому хотелось бы посмотреть как другие умные люди поступили бы на моем месте... Спасибо за советы.

Dimka69 · Post by **Dimka69** » 15 Jan 2005 04:28

Я бы наверное сделал так:

* В Excel спрогнозировал свой годовой доход за 2005 год.
* Затем спрогнозировал платежи по H-займу (так как у вас Loan, а не Line of credit, то скорее всего процент по H-loan постоянный и не зависит от скажем Prime Rate) и определил процент
* Затем спрогнозировал платежи по L-займу
* Затем взял 1040 за 2004, и подставил в нее два варианта . Один вариант с выплаченным H-Loan, а другой - с выплаченным S-loan с учетом списываемости налога по H-Loan.

Выбрал бы тот вариант, где net получился больше.

Удачи,

SEL · Post by **SEL** » 15 Jan 2005 04:54

Я бы поступила как мне комфортнее :oops:

То есть home equity бы выплатила :gen1:

NEVA · Post by **NEVA** » 15 Jan 2005 04:58

SEL wrote:Я бы поступила как мне комфортнее То есть home equity бы выплатила

А вы не могли бы пояснить почему такое решение кажется вам наиболее комфортным?

aas996 · Post by **aas996** » 15 Jan 2005 05:04

NEVA wrote: А вы не могли бы пояснить почему такое решение кажется вам наиболее комфортным?

If you default on mortgage, you lose your home.
If you default on student loans, they don't take your degree back.

SEL · Post by **SEL** » 15 Jan 2005 05:05

NEVA wrote:
SEL wrote:Я бы поступила как мне комфортнее То есть home equity бы выплатила

А вы не могли бы пояснить почему такое решение кажется вам наиболее комфортным?

Это чисто психологический фактор для меня. Для вашей home equity loan ваш дом is the collateral. Для меня такая ситуация некомфортна :pain1: