грабли Interest only

Sabina · Post by **Sabina** » 30 Apr 2004 21:13

I wonder if it's possible to take a 30 yr. fixed lean for the half of the amount and 10 years fixed interest-only for the other half ?

Sabina

Виктор · Post by **Виктор** » 01 May 2004 01:07

Sure. It would be 2 different loans though. First loan 30yrs. fixed and the 2nd is 10yrs int. only. Doesn't make any sense whatsoever to me, but Client is always right :lol:

Sabina · Post by **Sabina** » 01 May 2004 02:42

Виктор wrote:

И правда не имеет смысл

Мне только что разъяснили что principal можно и на fixed interest-only платить.

А не подскажут ли мне уважаемые аксакалы как отомстить за свою кредитную историю врагу по имени Chase (см. мой последний топик в "Финансах")

Сенькс,
Сабина

Sabina · Post by **Sabina** » 04 May 2004 05:53

очень хороший ресурс нашла по Калифорнии http://www.realtyworldcal.com
Там и статистика вся реалторская по продажам и что когда на маркет повесили ( по городам) Причем некоторые дома даже на MLS не числятся а тут есть.

У них там интересный прогноз про interest rates. За эти дни каких только версий не наслушалась! Многие свято верят, что Буш не даст перед выборами рейтам сильно поднятся

А тут вот какая версия

MORTGAGE OUTLOOK

IS THE PARTY OVER FOR LOW MORTGAGE RATES?

To start off, it’s important to understand that the long-term mortgage interest rates are not directly related with what we hear all the time about the Fed’s rate cuts or rate increases. The Fed (or formally The Federal Reserve System) is the central bank of the United States. The Fed’s rates that were mentioned frequently are the discount rates charged to commercial banks. This really has no direct impact on the long-term mortgage interest rates. However, we received inquiries on mortgage interest rates all the time whenever there’s a rate change by the Fed.

The costs of long-term debt (or interest rates charged on these debts) are directly related to the price of bonds. When the bond prices go down, the yields go up and thus the interest rates. Now, let’s take a look at the government 30-year Treasury Bond price movement. The 30-year Treasury Bond hit a high note on March 24 of $116.11 (June future) for Yield of 4.66%. On 4/15/2004, this T-Bond was selling at $107 for a yield of 5.20%. This yield has risen above its 50-day and 200-day moving average.

It does look like this is the beginning of the higher interest rates to come.

Сабина

dima_ca · Post by **dima_ca** » 04 May 2004 06:12

арифметика вполне правильная, но 100К сейчас и через десять лет - это две совершенно разные суммы. То же относится и к месячным выплатам. IMHO это очень даже выгодная программа

Виктор wrote:"We, the lender, will screw you" type of mortgage
.
.
Т.е. на почти 100 тыс. больше, чем Вы бы заплатили overall, выплачивая straight forward 30 yrs. fixed.
Теперь давайте рассуждать. Если Вы абсолютно на 100% уверены, что Вы в этом доме больше, чем 5-7-10 лет жить не собираетесь, то это может быть для Вас подходящей программой. Относительно небольшой monthly payment - всегда приятно. Если же there is a slight chance, что Вам придётся в этом доме задержаться на дольше (работа, школы для детей, просто нравится до невозможности), то получать удовольствие от него Вы сможете только первые 10 лет, а в последующие 20 Ваш пеймент прыгнет почти вдвое. It hurts.