Compared to decades past, today’s rates (even at 3.91%) are unprecedentedly — and artificially — low. They’re the direct result of a Federal Reserve-funded fiscal stimulus plan, better known as the third round of quantitative easing or QE3, aimed at hastening the recovery in housing and the economy as a whole. Through the program the Fed has been buying $85 billion worth of Treasury bonds and mortgage-backed securities per month, a process that has tamped down interest rates, making mortgages more attractive to prospective consumers.
The low rates have enabled qualified home buyers (and owners looking to refinance) to access cheap financing, adding to already-record-high levels of home affordability. It’s helped bolster a surge in both home sales and price increases (since lower rates help make larger principals possible).
Rates are climbing now due to both stronger economic data and to speculation: recently Fed chairman Ben Bernanke suggested that the central bank may start slowing its bond buying within the next several months. The news has caused bond investors to begin selling out of their 10-year Treasury positions, driving yields for these bonds above 2%. Since mortgage rates correlate closely with Treasury yields, they have followed suit, rising about a quarter of a percentage point in just a week.
Many economists believe those numbers will continue to climb, albeit at a more modest, uneven pace throughout the year. “I anticipate that the rate [for a 30-year fixed mortgage] will probably go up to 5% by the end of next year. So from now until next year, the general direction will be upward,” says Lawrence Yun, chief economist for the National Association of Realtors. Doug Lebda, chief executive of mortgage shopping site LendingTree believes rates will be volatile on their upward ascent, logging both periods of increases and renewed decreases throughout 2013.
Nyurka wrote:наблюдаю за домом в нашем раёне, такой же по размеру, схожей планировки, с теми же школами, как и мы купили, того же возраста, практически это в двух блоках, улица потише правда (это лучше конечно). Выставили его на 300К дороже, чем то, за что выставлялся наш. Он отделан лучше, есть приятные интересные фичи, но блин, мне кажется это невозможно, прошло всего 10 мес. Я уверена что его возьмут с боем, инвентори мало, но чтоб за такую цену?
Дом продался на 200К выше немаленького аскинг. 3/2/<1500. Премиум за улицу с парком, но все равно почти $900 за квадратный фут. Ура, товарищи, бубль
мля - надо было два скворечника брать в прошлом году
ну не знаю. Удержание двух скворечников даже в этом маркете, особенно на фоне потери работы я вам скажу тот еше fun
если сквречники сдаются и рент покрывает моргач то в чем проблема?
Проблема, это когда тенанты из обоих скворечников съезжают практически одновременно, а новые быстро не находятся. Ну разумеется по цене покрывающей все ваши расходы.
А ведь ещё и за свой дом платить надо (что дом выплачен вы не подтвердили).
На сколько м-цев у вас есть кэш флоу, в такой ситуации.
The winner is always right …
..............
Vae victis!
..............
"есть Путин – есть Россия, нет Путина – нет России" (С)
