Когда ожидать новый обвал рынка и что делать?

[ie]

у меня приятель тоже вот в ETF вкладывает

у меня муж сестры тоже.

[GarikToo]

какой ETF посоветуют выбрать опытные собаководы?

[KotKot]

Vanguard account, Google bogleheads 3 fund portfolio

[Boriskin]

Однако, я готов поспорить, что через 5 лет индексы будут намного выше, чем сейчас.

Исторические данные этой уверенности не подтверждают.

[anarchist]

VIX spot ~35, VIX futures ~20.
People think that the selloff is going to be a short lived one?

Я тоже надеюсь на отскок, если чесна. Если повезёт, буду опять продавать Call Credit Spreads по всем индексам.

только что

Chinese stocks slumped, extending the steepest rout since 2007, amid growing concern the economic slowdown is deepening.
The Shanghai Composite Index tumbled 5.8 percent to 3,029.80 at 9:31 a.m. local time, heading for the lowest close in eight months. The gauge tumbled 8.5 percent on Monday, following last week’s 12 percent decline.

Радует то, что использую только опционы, что позволяет быть wrong и всё равно быть в плюсах, в конце дня

CCS вроде directional bet, как можно быть "в плюсах", если маркет пошел против бета?

[TDA]

Однако, я готов поспорить, что через 5 лет индексы будут намного выше, чем сейчас.

Исторические данные этой уверенности не подтверждают.

+1

[TDA]

VIX spot ~35, VIX futures ~20.
People think that the selloff is going to be a short lived one?

Я тоже надеюсь на отскок, если чесна. Если повезёт, буду опять продавать Call Credit Spreads по всем индексам.

только что

Chinese stocks slumped, extending the steepest rout since 2007, amid growing concern the economic slowdown is deepening.
The Shanghai Composite Index tumbled 5.8 percent to 3,029.80 at 9:31 a.m. local time, heading for the lowest close in eight months. The gauge tumbled 8.5 percent on Monday, following last week’s 12 percent decline.

Радует то, что использую только опционы, что позволяет быть wrong и всё равно быть в плюсах, в конце дня

CCS вроде directional bet, как можно быть "в плюсах", если маркет пошел против бета?

Strike Prices are out of money.

[TDA]

Закрыл половины короткой позиции по бондам и сразу продал ATM Oct SPY CCS за 56 центов.
Ето хедж по лонг XOP и лонг SPY позициям

[ie]

Закрыл половины короткой позиции по бондам и сразу продал ATM Oct SPY CCS за 56 центов.

страйкс засекречены?

[KotKot]

Однако, я готов поспорить, что через 5 лет индексы будут намного выше, чем сейчас.

Исторические данные этой уверенности не подтверждают.

Какие именно исторические данные?

Если поверхностно, просто посмотреть на тренд S&P500, то случаи, когда он держался на уровне 5-year low редки и недолги. Дно спада 2002 и 2009 годов.

Это не значит, что долговременный спад на уровень ниже 5-летней давности невозможен, просто он очень маловероятен хотя бы потому, что доллар обесценивается со временем.

[deve]

Однако, я готов поспорить, что через 5 лет индексы будут намного выше, чем сейчас.

Исторические данные этой уверенности не подтверждают.

Какие именно исторические данные?

Если поверхностно, просто посмотреть на тренд S&P500, то случаи, когда он держался на уровне 5-year low редки и недолги. Дно спада 2002 и 2009 годов.

Это не значит, что долговременный спад на уровень ниже 5-летней давности невозможен, просто он очень маловероятен хотя бы потому, что доллар обесценивается со временем.

А почему вы смотрите на историю только амер фондового рынка ? Есть примеры рынков Японии и "азиатских тигров".
Ну и как бы все может случится в первй раз. Как например нынешний рекордно долгий bull market с рекордно низкой волатильностью.

[TDA]

Закрыл половины короткой позиции по бондам и сразу продал ATM Oct SPY CCS за 56 центов.

страйкс засекречены?

нет, я в соседней теме запостал

[Aleksey Kudinov]

Закрыл половины короткой позиции по бондам и сразу продал ATM Oct SPY CCS за 56 центов.
Ето хедж по лонг XOP и лонг SPY позициям

Это очень странный хэдж. По Credit Call Spread ваш max profit - 56/contract, и max loss (предполагая 1 wide spread) - 944.
Если ваши XOP / SPY CPS хоть немного по конфигурации напоминают этот CCS, то они должны иметь сравнимый лосс. Таким образом вам нужно для нормального 100% хеджа раз в 15 больше CCS.

[John Smith]

По Credit Call Spread ваш max profit - 56/contract, и max loss (предполагая 1 wide spread) - 944.

а не 44/contract max loss?

[TDA]

По Credit Call Spread ваш max profit - 56/contract, и max loss (предполагая 1 wide spread) - 944.

а не 44/contract max loss?

Да. Max loss - 44 цента + commission.

Я должен был срочно выровнять свои deltas, так как был слишком лонг, а позиции закрывать не хотел, потому что я short-term long, a long-term short.

[TDA]

Закрыл половины короткой позиции по бондам и сразу продал ATM Oct SPY CCS за 56 центов.
Ето хедж по лонг XOP и лонг SPY позициям

Это очень странный хэдж. По Credit Call Spread ваш max profit - 56/contract, и max loss (предполагая 1 wide spread) - 944.
Если ваши XOP / SPY CPS хоть немного по конфигурации напоминают этот CCS, то они должны иметь сравнимый лосс. Таким образом вам нужно для нормального 100% хеджа раз в 15 больше CCS.

Я выравнивал только SPY deltas. У меня там заряжено слишком много денег. Теперь у меня SPY Long/Short deltas: 2:1. Причём, длинные дельты сентябрьские, а короткие - октябрьские.

Завтра буду принимать решения по XOP и QQQ.

[Aleksey Kudinov]

По Credit Call Spread ваш max profit - 56/contract, и max loss (предполагая 1 wide spread) - 944.

а не 44/contract max loss?

Конечно, вы правы. После 2х дней расшивания CPS по RUT & SPX со спрэдом в 10 пунктов и не такое почудится.

[Aleksey Kudinov]

Закрыл половины короткой позиции по бондам и сразу продал ATM Oct SPY CCS за 56 центов.
Ето хедж по лонг XOP и лонг SPY позициям

Это очень странный хэдж. По Credit Call Spread ваш max profit - 56/contract, и max loss (предполагая 1 wide spread) - 944.
Если ваши XOP / SPY CPS хоть немного по конфигурации напоминают этот CCS, то они должны иметь сравнимый лосс. Таким образом вам нужно для нормального 100% хеджа раз в 15 больше CCS.

Я выравнивал только SPY deltas. У меня там заряжено слишком много денег. Теперь у меня SPY Long/Short deltas: 2:1. Причём, длинные дельты сентябрьские, а короткие - октябрьские.

Завтра буду принимать решения по XOP и QQQ.

Кстати ещё один вариант - но рисковый и нужен high conviction that you were wrong on the original bet and IT KEEPS proving you wrong by strongly heading in the wrong direction. Можно take losses on the short leg and let the long let appreciate. Нужно смотреть какая между ними разница - в вашем случае, теоретически, должны быть те пресловутые 44 цента, но это далеко не гарантировано, и куда движется цена в настоящий момент и, самое главное, куда она будет двигаться дальше. Главный риск в том, что возьмёшь убыток на которткой ноге и цена развернётся и длинная нога опять же уйжёт в красное.

[Boriskin]

Однако, я готов поспорить, что через 5 лет индексы будут намного выше, чем сейчас.

Исторические данные этой уверенности не подтверждают.

Какие именно исторические данные?

C 1890х и по наше время. Полно периодов по 10+ лет, когда совокупный inflation adjusted возврат болтался в окрестностях 1% в год, а то и вовсе в минусе. Понятно, что времена малех изменились и все такое, но достаточно иногда вспоминать о том, что японский рынок до сих пор не нагнал свой собственный пик конца 1980х, а если точнее - то сейчас он находится примерно на половине своего максимума несмотря на удвоение в последние годы.

[TDA]

Утром, закрыл короткую позицию по TLT. Потом весь день, до самого закрытия продавал October 1 strike wide call credit spreads в SPY и QQQ. Сем небольших транзакций, 5-7 контрактов каждая, в среднем по 50 центов.

Интересное портфолио получилось. Я лонг Сентябрь и шорт Октябрь По обьему, позиции приблизительно равные и почти полностью перекрывают друг друга.

С нетерпеньем жду завтрашнего дня. Если up день - фиксирую профит по длинным позициям, если down день - тогда по коротким.

PS: Совсем забыл. Продал Call Credit Spread against existing long position in XOP. 7 контрактов (33/34) за 50 центов

PPS: Нефть уже +.87 ($39.47). Неужели $40 перепрыгнем?

[KotKot]

У кетайцев рынок прёт вверх, наверное и в США сегодня попрет.

[TDA]

Позакрывал нафиг свои длинные позиции. Поставил лимит ордер продать October SPY 201/202 Call Credit Spread за 60 центов.

Ушёл на лaнч

[kozhedub]

похоже маркет начинает выдыхатся
еще завтра подрастет, а не следующей неделе может опять пойти в обвал

[deve]

похоже маркет начинает выдыхатся
еще завтра подрастет, а не следующей неделе может опять пойти в обвал

А почему должен пойти обвал ?
Почему паркету опять же не уйти sideways на месяцок ?
Завтра кстати может быть инетерсный день - FED в Джексон холе собирается.

[TDA]

Интересный денёк получился

Наконец избавился от своих длинных позиций и вернулся к старому. Опять затарился короткими позициями по SPY и QQQ. Вот как выглядит мое портфолио на сегодняшний день (100% шорт):

- QQQ Oct15 102 Call
+QQQ Oct15 103 Call

-QQQ Oct15 105 Call
+QQQ Oct15 106 Call

-QQQ Oct15 107 Call
+QQQ Oct15 108 Call

-SPY Oct15 195 Call
+SPY Oct15 196 Call

-SPY Oct15 201 Call
+SPY Oct15 202 Call

-XOP Sep15 33 Call
+XOP Sep15 34 Call