401k/IRA/.. - глубина и ширина попы

[NikOdim]

Самые упоротые явно США и процент их золотовалютных/forex reserves в золоте 77%.

ну так у них весьма спецефическая ситуация - в долларах то не могут держать по определению
если серьёзно, то у США в золоте тоже далеко не большая часть - из 130миллиардов только 11, большинство в SDR, IMF и иностранной валюте.
Вот по годам до января 2020 включительно:
https://www.federalreserve.gov/data/int ... urrent.htm

[NikOdim]

не успел до зарытия изучить вопрос\ купить
пока смотрю
FENYExpense Ratio (net)0.08%
XLE Expense Ratio (net)0.13%
VDE Expense Ratio (net)0.10%

1. отражают они, похоже, одну и ту-же формулу. VDE для фиделити не родной. Я так понял свои и iShares фиделити покупает без накрутки, но какая это накрутка - неясно (скажем если выбирать XLE\VDE)
сообщают только:
Free commission offer applies to online purchases select ETFs in a Fidelity brokerage account. The sale of ETFs is subject to an activity assessment fee (from $0.01 to $0.03 per $1,000 of principal).
какой будет этот activity assessment fee - тоже неясно.
2.нафига кому-то XLE когда есть точно-такой-же FENY ?

по графикам они все близнецы-братья:
https://finance.yahoo.com/quote/VDE/cha ... JkYXkifX19


XOP
который смотрел до того - Expense Ratio (net)0.35%
есть ещё пара IYE,JHME но у них вообще за .4

причём XOP чуть отличается от FENY\XLE\VDE, а IYE вообще 1:1. Я явно что-то недогоняю... может там что с оптимизацией налогов итп?

кому интересно - купил позавчера FENY (у которого минимальный Expense Ratio + родной для фиделити). Купил почти на минимуме (и на тот день и вообще) в середине дня падало до 6.0, взял в 3:34
03/18/2020 Buy 320 Shares of FENY Limit at $6.22 (Day) Filled at $6.1401
сейчас глянул - 6.60, но нефть опять падает стремительным домкратом.. так что наверно ненадолго в плюсе..

[kotyki]

Самые упоротые явно США и процент их золотовалютных/forex reserves в золоте 77%.

ну так у них весьма спецефическая ситуация - в долларах то не могут держать по определению
если серьёзно, то у США в золоте тоже далеко не большая часть - из 130миллиардов только 11, большинство в SDR, IMF и иностранной валюте.
Вот по годам до января 2020 включительно:
https://www.federalreserve.gov/data/int ... urrent.htm

77% цифра based on реальной рыночной цене золота в резерве, а вы приводите цифру based on book value (35 раз ниже рыночной).
США держит 388 миллиарда в золоте, на самом деле, а не 11.
Book value = $42.22/troy ounce ($11,041,059,957 gold reserves - based on book value)
Market gold price per ounce = $1,505.45
https://fiscal.treasury.gov/reports-sta ... rrent.html
The Department of the Treasury records U.S. Government owned gold reserve at the values stated in 31 USC § 5116-5117 (statutory rate) which is $42.2222 per Fine Troy Ounce of gold. The market value of the gold reserves based on the London Gold Fixing as of September 28, 2019 was $388.4 billion
- так что США держит почти полтриллиона.

in millions:
128,867 (total fx reserves) - 11,041 (gold reserve based on book value) = 117,825 (forex reserves portion without gold)
117,826 + 388,000 (approx. market value of gold reserve) = 505,826 (forex reserves value where gold value's calculated based on market, not book)
388,000/505,826 = 0.77 - 77%

Потому и циркулирует цифра в 77%.
https://www.investopedia.com/ask/answer ... serves.asp
United States: 8,133.5 tons. During the height of the Bretton Woods system of international exchange, when the U.S. offered to house other countries' gold in exchange for dollars, it was reported that between 90% and 95% of the entire world's gold reserves lay in American vaults. Decades later, the U.S. still holds the most; gold makes up over 75% of its foreign reserves.

Все остальное в резерве в основном идет не по book value а по market rate, так что реально около 77%.
https://home.treasury.gov/data/us-inter ... n/03132020
2. IMF Reserve Position" and "3. Special Drawing Rights (SDRs)," are based on data provided by the IMF and are valued in dollar terms at the official SDR/dollar exchange rate for the reporting date

Доллар это просто фантик, поэтому и держут процент в золоте. Золото тоже не идеально, но все же его не печатают электронно и это традиционная ценность, так что оно продолжает играть свою роль.
Но если конфискуют частное золото, то выплатят только book value, $42.22/troy ounce.

[worldCitizen]

Не нравится мне всё это. И всё равно, на крайний случай наличка может оказаться лучше всего. Есть то всё равно хотеться будет. Наличку могут ограничить, но не отнимут как это могут сделать с "записями"

Наличку не отнимут? да запросто, гораздо проще чем с "записями". Масса вариантов - от отмены определённых купюр (как недавно в индии) до собственно запрета бизнесам работать с наличкой - под предлогом борьбы с криминалом итп.

Это фантазии.

[NikOdim]

Не нравится мне всё это. И всё равно, на крайний случай наличка может оказаться лучше всего. Есть то всё равно хотеться будет. Наличку могут ограничить, но не отнимут как это могут сделать с "записями"

Наличку не отнимут? да запросто, гораздо проще чем с "записями". Масса вариантов - от отмены определённых купюр (как недавно в индии) до собственно запрета бизнесам работать с наличкой - под предлогом борьбы с криминалом итп.

Это фантазии.

Вы считаете эти фантазии менее вероятными чем отём "записей"?

[NikOdim]

Возвращаясь к практическим вопросам, кто знает из чего состоят\как реагируют индексы играющие против инфляции.
Наткнулся при разборе состава таргет-фонда, что у Vanguard есть такой
Vanguard Short-Term Inflation-Protected Securities Index Fund Admiral Shares (VTAPX)
Asset class Inflation-Indexed Securities
Category Inflation-Protected Bond
U.S. Government
Total
STerm Inf Pro Sec Idx Adm

Стал смотреть - что за U.S. Government Inflation-Protected бонды в индексе? Я до сих пор знал только о I-Bonds но те только индивидуальным иныесторам по 10К в одни руки (буквально макс на 1 SSN, раньше ещё 10К бумажных можно было взять итого 20) так что это не оно. Оказалось есть куча фондов TIPS
У того же Vanguard VTIP - теже яйца, только индекс без менеджмента = расходы не .6 а .5

Cтал искать у фиделити... подсовывает FCPI FIDELITY STOCKS FOR INFLATION - что за зверь вообще непонятно.
нашёл таки FIPDX (у вангарла и они одновременно подсунули VIPSX с 0.20% vs .05 у фиделити) видимо потому что ретурны у FIPDX сильно лучше смотрелись чем VTIP, но VIPSX всё равно ниже а расходы в 4 раза больше. короче надо ближе смотреть...
хотя тут я несколько опоздал - покупать надо было на прошлой неделе.
Кто что думает? вообще про эти TIPS и фонды и про покупки их сейчас в частности?

[NikOdim]

кому интересно - купил позавчера FENY (у которого минимальный Expense Ratio + родной для фиделити). Купил почти на минимуме (и на тот день и вообще) в середине дня падало до 6.0, взял в 3:34
03/18/2020 Buy 320 Shares of FENY Limit at $6.22 (Day) Filled at $6.1401
сейчас глянул - 6.60, но нефть опять падает стремительным домкратом.. так что наверно ненадолго в плюсе..

Смотрю опции на нефть - майские упали до 21.71, июнь 25.27, июль 28.25... а дальше наоборот немного поднялись. ПО уточнённым данным жопа будет до августа, а потом всё медленно и печально полезет в верх? максимум 45 аж в 29-м году

[Jimmy Jones]

Тут сорока на хвосте опять принесла, что феды не только вваливают гигантские суммы ликвидности, а еще и то, что дальше их будет только больше. Поэтому ни в коем случае не шортить. Если конечно у вас еще хватает "отваги" играть в эти игры...

[NikOdim]

кому интересно - купил позавчера FENY (у которого минимальный Expense Ratio + родной для фиделити). Купил почти на минимуме (и на тот день и вообще) в середине дня падало до 6.0, взял в 3:34
03/18/2020 Buy 320 Shares of FENY Limit at $6.22 (Day) Filled at $6.1401
сейчас глянул - 6.60, но нефть опять падает стремительным домкратом.. так что наверно ненадолго в плюсе..

Смотрю опции на нефть - майские упали до 21.71, июнь 25.27, июль 28.25... а дальше наоборот немного поднялись. ПО уточнённым данным жопа будет до августа, а потом всё медленно и печально полезет в верх? максимум 45 аж в 29-м году

Опять рынок ростёт, а нефть падает... причём опции упали аж до 2021
https://www.cmegroup.com/trading/energy ... crude.html

[Torma]

Тут сорока на хвосте опять принесла, что феды не только вваливают гигантские суммы ликвидности, а еще и то, что дальше их будет только больше. Поэтому ни в коем случае не шортить. Если конечно у вас еще хватает "отваги" играть в эти игры...

Вот-вот, заливают ликвидностью и рынки ожили. Хорошо бы обсудить ещё поведение рынка и состояние экономики в связи с карантином.

[Jimmy Jones]

Тут сорока на хвосте опять принесла, что феды не только вваливают гигантские суммы ликвидности, а еще и то, что дальше их будет только больше. Поэтому ни в коем случае не шортить. Если конечно у вас еще хватает "отваги" играть в эти игры...

Вот-вот, заливают ликвидностью и рынки ожили. Хорошо бы обсудить ещё поведение рынка и состояние экономики в связи с карантином.

А что тут непонятно? Фин.рынки - заваливают деньгами, реальный сектор - душат карантинами и закрытием границ. Что еще-то не ясно!? NWO, такой NWO.

[Torma]

Тут сорока на хвосте опять принесла, что феды не только вваливают гигантские суммы ликвидности, а еще и то, что дальше их будет только больше. Поэтому ни в коем случае не шортить. Если конечно у вас еще хватает "отваги" играть в эти игры...

Вот-вот, заливают ликвидностью и рынки ожили. Хорошо бы обсудить ещё поведение рынка и состояние экономики в связи с карантином.

А что тут непонятно? Фин.рынки - заваливают деньгами, реальный сектор - душат карантинами и закрытием границ. Что еще-то не ясно!? NWO, такой NWO.

То, что происходит и ёжику ясно. Как быстро наступят последствия и какие можно ожидать. Как в 30-ые? Не смешно как-то. Судя по всему так и будет.

[Jimmy Jones]

Тут сорока на хвосте опять принесла, что феды не только вваливают гигантские суммы ликвидности, а еще и то, что дальше их будет только больше. Поэтому ни в коем случае не шортить. Если конечно у вас еще хватает "отваги" играть в эти игры...

Вот-вот, заливают ликвидностью и рынки ожили. Хорошо бы обсудить ещё поведение рынка и состояние экономики в связи с карантином.

А что тут непонятно? Фин.рынки - заваливают деньгами, реальный сектор - душат карантинами и закрытием границ. Что еще-то не ясно!? NWO, такой NWO.

То, что происходит и ёжику ясно. Как быстро наступят последствия и какие можно ожидать. Как в 30-ые? Не смешно как-то. Судя по всему так и будет.

Половина событий в которых это будет определяться - еще не наступила. О второй половине - мы никогда не узнаем. Так что это даже не "гадание на кофейной гуще", это уровень самой Ванги.

И единственная защита в ситуациях высокой неопределенности с большим размахом возможных вариантов и тотальным дефицитом фактической информации - усиленно стелить соломку и не тратить зря нервы.

[geek7]

Тут сорока на хвосте опять принесла, что феды не только вваливают гигантские суммы ликвидности, а еще и то, что дальше их будет только больше. Поэтому ни в коем случае не шортить. Если конечно у вас еще хватает "отваги" играть в эти игры...

Вот-вот, заливают ликвидностью и рынки ожили. Хорошо бы обсудить ещё поведение рынка и состояние экономики в связи с карантином.

А что тут непонятно? Фин.рынки - заваливают деньгами, реальный сектор - душат карантинами и закрытием границ. Что еще-то не ясно!? NWO, такой NWO.

Что понимается под NWO?

[geek7]

Половина событий в которых это будет определяться - еще не наступила. О второй половине - мы никогда не узнаем. Так что это даже не "гадание на кофейной гуще", это уровень самой Ванги.

И единственная защита в ситуациях высокой неопределенности с большим размахом возможных вариантов и тотальным дефицитом фактической информации - усиленно стелить соломку и не тратить зря нервы.

"усиленно стелить соломку" если вдуматся не особо принципиально отличается от игры на знании прикупа. Надо же знать где именно соломка должна быть растелена и каким слоем. Вот например классическая "соломка" от падения рынка - бонды... НО сейчас ставка кажется минимальной, НО может жеж и вообще в минус. А если потом инфляция вдарит? тогда бонды сильно просядут - получится всесто мягкого приземления в эту соломку жёстко копчиком о бетон реальности. Ну допустим мы хитро ожидаем инфляции и закупились не просто бондами а TIPS, так можно и почти всё спасти непосильным получанием зряплаты скопленное, НО можно и потерять - скажут мол CPI не изменился т.к. подорожавшая туалетная бумага уравновесилась подешевевшим нетфликсом и получится что инфляции какбы и нет совсем, так что радуйтесь что свой принципал в зад получите.
И вот такие НО по всем местам соломкоподстилания. Вы куда свою стелите?

[ie]

"усиленно стелить соломку" если вдуматся не особо принципиально отличается от игры на знании прикупа. Надо же знать где именно соломка должна быть растелена и каким слоем. Вот например классическая "соломка" от падения рынка - бонды... НО сейчас ставка кажется минимальной, НО может жеж и вообще в минус.

значит вы невнимательно читаете этот форум
тут был один аналитэг, он давно об'яснил, что надо все правильно захэджировать.
и все. все очень просто на самом деле.

[geek7]

"усиленно стелить соломку" если вдуматся не особо принципиально отличается от игры на знании прикупа. Надо же знать где именно соломка должна быть растелена и каким слоем. Вот например классическая "соломка" от падения рынка - бонды... НО сейчас ставка кажется минимальной, НО может жеж и вообще в минус.

значит вы невнимательно читаете этот форум
тут был один аналитэг, он давно об'яснил, что надо все правильно захэджировать.
и все. все очень просто на самом деле.

каюсь, все эти 2 (4?) топика по 100 страниц перечитать непоспеваю... а он не вдавался детали что/чем и как "правильно захэджировать"?
Когда сценария 2 противоположных и то прикинуть как именно захэджировать нетривиально... например как простому крестьянину захеджировать классическое "падения акций + дефляция" vs "рост акций + инфляция".. а ведь может быть и "падения акций + инфляция"

[ie]

"усиленно стелить соломку" если вдуматся не особо принципиально отличается от игры на знании прикупа. Надо же знать где именно соломка должна быть растелена и каким слоем. Вот например классическая "соломка" от падения рынка - бонды... НО сейчас ставка кажется минимальной, НО может жеж и вообще в минус.

значит вы невнимательно читаете этот форум
тут был один аналитэг, он давно об'яснил, что надо все правильно захэджировать.
и все. все очень просто на самом деле.

каюсь, все эти 2 (4?) топика по 100 страниц перечитать непоспеваю... а он не вдавался детали что/чем и как "правильно захэджировать"?
Когда сценария 2 противоположных и то прикинуть как именно захэджировать нетривиально... например как простому крестьянину захеджировать классическое "падения акций + дефляция" vs "рост акций + инфляция".. а ведь может быть и "падения акций + инфляция"

надеюсь он придет и все об'яснит?

[Torma]

Тут сорока на хвосте опять принесла, что феды не только вваливают гигантские суммы ликвидности, а еще и то, что дальше их будет только больше. Поэтому ни в коем случае не шортить. Если конечно у вас еще хватает "отваги" играть в эти игры...

Вот-вот, заливают ликвидностью и рынки ожили. Хорошо бы обсудить ещё поведение рынка и состояние экономики в связи с карантином.

А что тут непонятно? Фин.рынки - заваливают деньгами, реальный сектор - душат карантинами и закрытием границ. Что еще-то не ясно!? NWO, такой NWO.

То, что происходит и ёжику ясно. Как быстро наступят последствия и какие можно ожидать. Как в 30-ые? Не смешно как-то. Судя по всему так и будет.

Половина событий в которых это будет определяться - еще не наступила. О второй половине - мы никогда не узнаем. Так что это даже не "гадание на кофейной гуще", это уровень самой Ванги.

И единственная защита в ситуациях высокой неопределенности с большим размахом возможных вариантов и тотальным дефицитом фактической информации - усиленно стелить соломку и не тратить зря нервы.

Не тратит никто нервы. Про соломку, ага, что можно, делается исходя из конкретных возможностей. Эх, да, что там жахнет, трудно сказать, специалисты теряются в догадках. Увы, избежать познания второй половины не удастся. Если от короновируса не помрём, конечно.

[Torma]

"усиленно стелить соломку" если вдуматся не особо принципиально отличается от игры на знании прикупа. Надо же знать где именно соломка должна быть растелена и каким слоем. Вот например классическая "соломка" от падения рынка - бонды... НО сейчас ставка кажется минимальной, НО может жеж и вообще в минус.

значит вы невнимательно читаете этот форум
тут был один аналитэг, он давно об'яснил, что надо все правильно захэджировать.
и все. все очень просто на самом деле.

каюсь, все эти 2 (4?) топика по 100 страниц перечитать непоспеваю... а он не вдавался детали что/чем и как "правильно захэджировать"?
Когда сценария 2 противоположных и то прикинуть как именно захэджировать нетривиально... например как простому крестьянину захеджировать классическое "падения акций + дефляция" vs "рост акций + инфляция".. а ведь может быть и "падения акций + инфляция"

Когда реальная экономика начнёт домкратом вниз лететь, смешно будет посмотреть, как будут носиться экспэрды со своими финансовыми инструментами.

[Jimmy Jones]

Что понимается под NWO?

NWO - New World Order. То бишь не в смысле ZOG, хах, и прочие теорий заговоров с Alex Jones'ами, а в плане серьезного переформатирования всего мира на новых основаниях. Я, чисто субъективно, исхожу из того, что старый глобальный мир де-факто уже умер. Сейчас - период межвластия. И в течении 2-3 лет произойдет жесткая битва, в той или иной форме, между различными конкурирующими проектами. Как будет проходить? Не знаю. Кто победит? Не знаю. И даже "состав участников" - таки на уровне предположений, ибо вот сейчас это за гранью познавательных возможностей. Но ключевыми будут именно год-два-три. Опять же - субъективно и, ну почти, ни на чем не основано.

Половина событий в которых это будет определяться - еще не наступила. О второй половине - мы никогда не узнаем. Так что это даже не "гадание на кофейной гуще", это уровень самой Ванги.

И единственная защита в ситуациях высокой неопределенности с большим размахом возможных вариантов и тотальным дефицитом фактической информации - усиленно стелить соломку и не тратить зря нервы.

"усиленно стелить соломку" если вдуматся не особо принципиально отличается от игры на знании прикупа. Надо же знать где именно соломка должна быть растелена и каким слоем. Вот например классическая "соломка" от падения рынка - бонды... НО сейчас ставка кажется минимальной, НО может жеж и вообще в минус. А если потом инфляция вдарит? тогда бонды сильно просядут - получится всесто мягкого приземления в эту соломку жёстко копчиком о бетон реальности. Ну допустим мы хитро ожидаем инфляции и закупились не просто бондами а TIPS, так можно и почти всё спасти непосильным получанием зряплаты скопленное, НО можно и потерять - скажут мол CPI не изменился т.к. подорожавшая туалетная бумага уравновесилась подешевевшим нетфликсом и получится что инфляции какбы и нет совсем, так что радуйтесь что свой принципал в зад получите.
И вот такие НО по всем местам соломкоподстилания. Вы куда свою стелите?

А в этом и хохма, что если ситуацию не удержат, а таки могут, по тем или иным причинам, начнется инфляция и много всяких других "черных лебедей". И тогда и бонды, и много чего еще, полетит к чертям. Поэтому, опять же чисто субъективно, придерживаюсь крайне консервативной стратегии формирования соломки - дети, "тушенка", малюсенький домик в очень тихом месте и т.д. А классические консервативные инструменты сбережений - по допустимому минимуму и строго в формате "этих денег уже нет". И даже посоветовать что-то в этом плане не могу - все слишком индивидуально и все слишком быстро меняется. Сам исхожу из принципа: "В случаях резких и непредсказуемых изменений в больших и сложных системах преимущество получает тот, кто максимально долгое время находится вне зоны действий этих изменений, что позволяет сохранить пространство для маневра и отложить процессы в реинтеграции/реадаптации в систему как минимум до начала ее стабилизации в новой состоянии." Короче - "сиди, не дергайся и не отсвечивай". А как оно дальше будет - не знаю. Я таки не Ванга.

[geek7]

Здравствуй дефляция. Мои любимые айбонды будут приносить только фиксид рейт (причём времён когда они были 3.6% не застал )

May I Bond rate 0.0%
5/1/2015
The semi-annual CPI-U rate dropped from 238.031 to 236.119, resulting in a negative variable rate for this period. The resulting variable rate will be 0.00 since bonds can not lose value. The fixed rate was announced at 0.00% again, meaning a new I bond purchased May to October has an initial rate of 0.00%.

[NikOdim]

мне напомнили об этом топике и решил похвастатся отчитатся об инвестиции

кому интересно - купил позавчера FENY (у которого минимальный Expense Ratio + родной для фиделити). Купил почти на минимуме (и на тот день и вообще) в середине дня падало до 6.0, взял в 3:34
03/18/2020 Buy 320 Shares of FENY Limit at $6.22 (Day) Filled at $6.1401
сейчас глянул - 6.60, но нефть опять падает стремительным домкратом.. так что наверно ненадолго в плюсе..

таки моя ставка на недооценённость штатовской нефтянки оправдалась... на какой-то момент даже удвоил вложение (поднималось до 12) ... я тогда не продал и вообще продавать пока не собираюсь (в частности потому что купил не в пенсионном акаунте) и сразу упав с пика 12 стабильно болтается около 10...
вот думаю - таки прикупить уже в пенсионном, скажем если друг упадёт до 8 или даже за 10...