geek7 wrote:GarikToo wrote:Nyurka wrote: Ни фига себе, безболезненный бизнес
Ну а банкиры значит скромно курили в сторонке ?
Ребят, у вас похоже сильно упрощенное представление как это работает. Как завещал Энштейн Все должно быть изложено так просто, как только возможно, но не проще."Make everything as simple as possible, but not simpler."
В стандартном случае (большая часть мортаджей) банк выдавший кредит, банк его обслуживающий и владелец этого кредита совершенно разные организации. Первые выдав кредит практически сразу с вами расстаются - получают свои коммиссионные за хлопоты и риска по дефолту не несут.
Вторые также получают долю процента за обслуживание (взымание с вас $$$) но кредитом не владеют. Большинство (практически все конформинг) кредиты объединяются в пулы по типу&географии, обзываются MBS(Mortgage-backed security) и перепродаются 2-мя компаниями (Freddie Mac/Freddie Mac). Поскольку рынок считается слишком сложным для простых смертных, частным лицам их не продают - покупатели это фонды, страховые компании, банки.. В принципе возможно что одно отделение занимается выдачей кредита а другое инвестирует в MBS... но
то, что Джо взял кредит у American Internet Mortgage, и форкложнулся через год (когда его домик подещевел в 2 раза) совсем не значит, что
American Internet Mortgage обанкротится (или даже расстроится). На самом деле все еще сложнее с производными продуктами на основе MBS, страховками... но для понимания кто чем рискует и за что получает %$ должно хватить
расскажите это community banks и кредитным союзам которые в огромном большинстве не продают все свои ссуды Фани и Фреди, а держат большую их часть сами - по 15 и по 30 лет. Ссуды они сейчас теряют в массовом количестве. Как работает перепродажа и секъюритизация я себе хорошо представляю, вопрос в том, что из-за катастрофического падения property values и walkouts те, кто конечно на хлеб с маслом имел но миллионов как правило не получал, страдают ого-го как, а именно на небольших по своей массе лендерах и держался весь availability of credit, ибо сами Фани напрямую денег не дают, весь underwriting риск лежит на сотнях локальных банков и кредитных союзов.
Вторые также получают долю процента за обслуживание (взымание с вас $$$)
это кстати неверно потому что деньги берут не с вас, а с того, для кого они делают loan servicing, например владельцев в виде Фани. многие банки имеют такой ассет - называется mortgage servicing rights.
