Когда ожидать новый обвал рынка и что делать?

[Frecken Bock]

Кровавая картина

[TDA]

Кровавая картина

This is how opportunity looks like

[ie]

Кровавая картина

This is how opportunity looks like

не забываем постить реализованные плоды, этих оппортюнитис

[TDA]

Мне как раз плоды не интересны. Мне интересно, кто как с кризисом воюет.

Я сегодня, в конце дня пробовал продать put spreads в SPY, в противовес моим коротким позициям. Не получилось. Как всегда, пока торговался за 2 цента, цена вверх ускакала.

Так как сейчас кризис, ведрил несколько кризисных правил

1. Пока шум не уляжется, буду торговать только SPY и QQQ. В сегодняшнем маркете, ликвидности нет. Имел проблем с выходом (bid/ask slippage) при выходе из XOP и TLT. На ровном месте поретял 10% профита.

2. Надо постоянно держать короткие позиции и не закрывать их как раньше при 50% от мах профита.

3. Заставляю себя открывать длинные позиции, в противовес коротким, to lock in profits and play both sides.

PS: Я совсем не понимаю "passive investors." Как можно так халатно к своим сбережениям относиться

[Aleksey Kudinov]

I'm massively short markets Oct-Nov-Dec timeframe and ain't selling anything.
Selling credit spreads in these markets gyration is not a good idea.

[TDA]

I'm massively short markets Oct-Nov-Dec timeframe and ain't selling anything.
Selling credit spreads in these markets gyration is not a good idea.

А как именно Вы шорт markets? Futures?
I love credit spreads, особенно с такой как сейчас volatility.

[Aleksey Kudinov]

Straight OTM SPY/IWM/QQQ puts with an insurance of even deeper OTM calls.
Selling credit spreads with a POP < 90% is the definition of picking pennies in front of a steamroller.
But the kicker is, you can't trust any POP when markets are on the move.

[John Smith]

прикупил вчера "случайно" сентябрьские USO puts в начале торгового дня, после чего USO вырос на 8%

[Aleksey Kudinov]

прикупил вчера "случайно" сентябрьские USO puts в начале торгового дня, после чего USO вырос на 8%

Я зарёкся играть prompt month - лучше заплатить за time value и прикупить возможность исправить движение в неправильном направлении. Да ещё чтобы эта тета под ухом не тикала Относительно USO, всё что я читаю - единственное движение для нефти (в отсутствии глобальных disruptors) - вниз. Вчера был хороший разбор заявления OPEC, написанный ситивскими оналитегами. В общем - даун.

[TDA]

....
Selling credit spreads with a POP < 90% is the definition of picking pennies in front of a steamroller.
But the kicker is, you can't trust any POP when markets are on the move.

Тут полностью согласен. Сейчас, я продаю spreads минимум за 45 центов за каждый dollar width. 90% OTM spreads - убийство при таком маркете. Старые стратегии, в сегодняшнем маркете не работают. Спору нет.

У меня всё ОК пока и я одними спредами торгую сейчас. Из последних 25 трейдов - 2 scratches and 2 small losers. Return on Investment вырос в 10 раз, при том что probability of profit упал с 75% до 55%. Дай бог что б маркет не утихомирился скоро.

[TDA]

прикупил вчера "случайно" сентябрьские USO puts в начале торгового дня, после чего USO вырос на 8%

Надеюсь продали?

[John Smith]

конечно нет, сегодня все откатилось на 0, завтра будет main action

[John Smith]

near the money puts, break even $13.80, жалко было сегодня продавать

[John Smith]

QQQ кредит спреды 105/106 на октябрь вот еще держу, по 46 коп продал сегодня утром

[TDA]

Я почти никогда не покупаю опшинс. При такой volatility, невозможно регулярно зарабатывать на покупке опшинс.

Я купил три SPY и QQQ PUT контрaкта за 3 дня до crash .... но ето было на up move и с почти нулевой volatility. Второе исключенье, ето когда я хочу торговать directionally дорогой сток или индекс. Тогда я покупаю deep in the money option. Получается почти same shit as buying the stock but for less money.

[Aleksey Kudinov]

Я почти никогда не покупаю опшинс. При такой volatility, невозможно регулярно зарабатывать на покупке опшинс.

Only if your thesis is that the volatility will subside. My assumption is that we'll revisit VIX highs of last week before this year's out, which will help every and any option value. But I do agree that it's a bad time for any delta neutral strategy.
For example, we usually play earnings straddles on stocks that exhibited significant movements in the last 3-4 earnings cycles. The premise would be that you buy an ATM strangle 1-2 weeks before the earnings, ride the ramp up in volatility and sell it off right before the announcement. It's ultimately a delta neutral strategy, though it potentially can become delta directional if the stock moves pre-earnings. The current example is LULU, which announces on 9/10. I got a couple of straddles today and it already moved, making them green. However I'm not sure how the volatility will play out since it's already way too high. I guess it's going to be a learning moment to wait and see whether a high volatility stock puts on any additional volatility irregardless of the market overall volatility (as indicated by VIX).

[kozhedub]

жесть
вчера -3%, сегодня +2%
на завтра непонятно, наверно еще плюс но скромно, а потом может опять вниз
короче я в кеше, не умею в такие игры играть

[Aleksey Kudinov]

жесть
вчера -3%, сегодня +2%
на завтра непонятно, наверно еще плюс но скромно, а потом может опять вниз
короче я в кеше, не умею в такие игры играть

К вопросу, что не надо в prompt month or weeklies играть

[TDA]

Кожедуб, опшинс не использует. Он только стоками играет.

[kozhedub]

Кожедуб, опшинс не использует. Он только стоками играет.

да, мне еще учится и учится

кстати задумал от нечего делать взять пару курсов а может и сертификат если понравится в местном торонтовском универе по этой финансовой теме
и для игры хорошо и для знакомств полезно , ну и для дальнейшей работы программизма не лишнее
вот

[kozhedub]

все идет к новому обвалу..

[Aleksey Kudinov]

все идет к новому обвалу..

Eventually. Но пока, похоже, никто не знает куда всё это двинется

[Aleksey Kudinov]

Странный день, очень странный.

[Aleksey Kudinov]

Я почти никогда не покупаю опшинс. При такой volatility, невозможно регулярно зарабатывать на покупке опшинс.

Only if your thesis is that the volatility will subside. My assumption is that we'll revisit VIX highs of last week before this year's out, which will help every and any option value. But I do agree that it's a bad time for any delta neutral strategy.
For example, we usually play earnings straddles on stocks that exhibited significant movements in the last 3-4 earnings cycles. The premise would be that you buy an ATM strangle 1-2 weeks before the earnings, ride the ramp up in volatility and sell it off right before the announcement. It's ultimately a delta neutral strategy, though it potentially can become delta directional if the stock moves pre-earnings. The current example is LULU, which announces on 9/10. I got a couple of straddles today and it already moved, making them green. However I'm not sure how the volatility will play out since it's already way too high. I guess it's going to be a learning moment to wait and see whether a high volatility stock puts on any additional volatility irregardless of the market overall volatility (as indicated by VIX).

на удивление неплохо держится, учитывая, что викс упал почти на 20% с момента покупки - после пары аджастментов, чтобы сделать straddle/strangle delta neutral сидит в 12% профит, и опять же, что самое замечательно, что эта конструкция - delta neutral, то есть движения маркета в любую сторону ей только на пользу.

[TDA]

С нетерпеньем ждем завтрашнего дня. Неважно куда двинет маркет, вверх или вниз ... но кудато он двинет. Будет возможность открыть несколько тeрйдов.
Ждемс